Факторинг (от англ. factor — посредник, агент) — это комплекс финансовых услуг для бизнеса, работающего с отсрочкой платежа. В классическом понимании это покупка банком или факторинговой компанией денежного требования поставщика к покупателю.
Простыми словами: вы отгружаете товар, но деньги получаете не через 30–120 дней, а сразу (до 90% от суммы), а остаток — после оплаты покупателем, за вычетом комиссии.
Как это работает
- Поставщик отгружает товар покупателю с отсрочкой.
- Уступает фактору (банку или факторинговой компании) право требовать долг.
- Фактор перечисляет поставщику 60–95% суммы сделки в течение 1 дня.
- Покупатель платит фактору после окончания отсрочки.
- Фактор переводит остаток поставщику минус свое вознаграждение (обычно 1,5–5% от суммы).
Важное отличие от кредита
В отличие от кредита, факторинг не нужно возвращать, если покупатель не заплатил (если договор без регресса). Это продажа долга, а не заем. Также не требуется залог, и сумма зависит не от вашего баланса, а от дебиторской задолженности.
Кому это нужно
- Малому и среднему бизнесу (МСП), который не может ждать деньги от крупных сетей (X5, «Магнит», «Леруа Мерлен»).
- Поставщикам госучреждений по 44-ФЗ и 223-ФЗ.
- Компаниям, которые хотят закрыть кассовый разрыв без увеличения кредитной нагрузки.
Виды факторинга (ключевые для юрлиц)
- С регрессом — если покупатель не платит, поставщик возвращает деньги фактору. Комиссия ниже.
- Без регресса — фактор принимает риск неплатежа на себя. Комиссия выше, но это страховка дебиторки.
- Закрытый — покупатель знает об участии фактора.
- Открытый — деньги перечисляются поставщику, покупатель не уведомляется (редко, рискованно).
Что можно профинансировать
Только денежные требования, возникшие из договора поставки или оказания услуг. Нельзя: розничные продажи, расчеты с физлицами, будущие спорные требования.
Почему это не кредит
| Параметр | Факторинг | Кредит |
|---|---|---|
| Обеспечение | Не нужно | Залог, поручительство |
| Рост лимита | Против новых поставок | Только после пересмотра условий |
| Срок | До года (часто 30–90 дней) | Годы |
| Возврат при неоплате | Нет (при безрегрессном) | Да |
Риски и подводные камни
- Фактор может отказать, если у покупателя плохая платежная репутация (проверяются все контрагенты).
- Комиссия может «съесть» маржу, если у вас низкая наценка.
- Не для всех отраслей: факторинг плохо работает в строительстве и НИОКР.
Правовая база
Регулируется главой 43 ГК РФ (финансирование под уступку денежного требования) и Федеральным законом № 115-ФЗ (о противодействии легализации доходов). Договор факторинга — разновидность цессии, но с обязательствами фактора по финансированию.
Факторинг — это ускорение оборота через продажу дебиторки. Он не увеличивает долговую нагрузку и не требует залога, но стоит денег. Самый полезный инструмент для B2B с длинными отсрочками.
