Сложный процент (разг. «процент на процент», «снежный ком») — это механизм начисления дохода, при котором прибыль за каждый последующий период прибавляется к телу вклада (или долга) и сама начинает генерировать новый заработок. В отличие от простого процента, который начисляется только на изначальную сумму, сложный вариант работает по принципу лавины: чем длиннее горизонт, тем мощнее финальная капитализация.
Формула для расчёта
В банковском и инвестиционном секторе ключевая формула выглядит так:Итог = С * (1 + Ставка) ^ Периоды
где:
- С — стартовый капитал (руб.);
- Ставка — доходность за один период (в долях);
- Периоды — число этапов реинвестирования.
Пример для инвестора
Вы положили 100 000 ₽ под 12% годовых с ежемесячной капитализацией. За первый месяц банк начислит 1% (примерно 1000 ₽). Во втором месяце проценты пойдут уже на 101 000 ₽. Через 5 лет такой вклад принесёт на 20–40% больше, чем вклад с выплатой процентов на отдельный счёт.
Где применяется
- Депозиты с капитализацией (опция «СберВклад», «ВТБ-Сейф» и др.).
- ИИС-3 и долгосрочные брокерские счета при реинвестировании купонов и дивидендов.
- Кредиты: при просрочке долг начинает расти по «сложной» схеме (проценты на проценты) — это запрещено по закону № 353-ФЗ в режиме 24/7, но работает в рамках отдельных пунктов договора.
Минусы для физического лица
- Налоговый эффект: НДФЛ удерживается с реального купонного дохода, даже если вы его реинвестировали (не вывели на карту).
- Инфляция: При ставке 10% и инфляции 8% реальный сложный доход почти обнуляется.
- Досрочное расторжение: Большинство вкладов с капитализацией теряют накопленный «сложный» эффект при закрытии раньше срока.
Правило 72 (для быстрого расчёта)
Чтобы прикинуть, за сколько лет деньги удвоятся при сложной ставке, разделите 72 на годовую доходность в процентах. При 12% годовых это 6 лет. Правило работает для диапазона 6–14%.
Важно: В банках сложный процент выгоден только на сроках от 2–3 лет. Для коротких «быстрых» денег (до года) всегда берите простую ставку без капитализации.
