Авуары

Авуары (от французского avoir — имущество, достояние, актив) — совокупность ликвидных активов, за счёт которых их владелец может производить платежи, погашать обязательства и поддерживать финансовую устойчивость. В широком смысле к авуарам относятся наличные и безналичные денежные средства, чеки, векселя, аккредитивы, переводы, ценные бумаги, драгоценные металлы и другие финансовые ценности. В узком смысле термин обозначает средства банка в иностранной валюте, размещённые на счетах в зарубежных банках-корреспондентах.

Происхождение термина

Слово пришло из французского языка, где avoir буквально означает «иметь», «владеть». Исторически понятие закрепилось в банковской и бухгалтерской практике для обозначения кредитового сальдо по счёту клиента — то есть той части средств, которой клиент может свободно распоряжаться. Со временем термин вышел за рамки узкоспециального употребления и стал обозначать любые свободные платёжные средства и резервы.

Что относится к авуарам

Состав авуаров зависит от контекста, но в общем случае они включают:

• денежные средства на расчётных и корреспондентских счетах;
• остатки в национальной и иностранной валюте;
• банковские депозиты, особенно до востребования;
• легкореализуемые ценные бумаги;
• драгоценные металлы (в частности, монетарное золото);
• платёжные документы — чеки, векселя, аккредитивы, переводы;
• средства, переданные на хранение финансовому посреднику.

Ключевой признак, объединяющий все эти активы под одним термином, — высокая ликвидность и доступность для расчётов. В отличие от общего капитала, куда входят недвижимость, оборудование и нематериальные активы, авуары представляют собой ту часть имущества, которая обладает максимальной оборачиваемостью и способна служить средством немедленного платежа.

Виды авуаров

Классификация авуаров строится на нескольких основаниях.

По режиму использования:

• Свободные — используются владельцем без ограничений.
• Блокированные — распоряжение ими ограничено государством или банком (например, в силу санкций, судебных решений или валютного контроля).
• С ограниченным режимом — частично доступны, но с установленными условиями использования.

По функциональному назначению:

• Операционные — обеспечивают текущие платежи организации.
• Страховые — формируют финансовую подушку безопасности.
• Резервные — создаются для покрытия непредвиденных обязательств.
• Инвестиционные — предназначены для вложений с целью получения дохода.
• Компенсационные — связаны с соблюдением требований законодательства о компенсациях.

По валюте:

• Авуары в национальной валюте — средства на счетах внутри страны в её денежной единице.
• Авуары в иностранной валюте — средства, размещённые в денежных единицах других государств. Поскольку значительная часть международного платёжного оборота осуществляется в долларах США и евро, именно эти валюты преобладают среди иностранных авуаров.

Иностранные авуары

Совокупность средств государства или банка, размещённых за пределами страны владельца, называют иностранными авуарами. Они подчиняются юрисдикции страны, в которой размещены. За счёт иностранных авуаров осуществляется платёжный оборот между государствами, проводятся расчёты по внешнеторговым операциям и погашаются международные обязательства. На макроэкономическом уровне к ним относят золотовалютные резервы центрального банка и казначейства: иностранную валюту, монетарное золото, специальные права заимствования и резервную позицию в международных финансовых организациях.

Авуары в банковской практике

Для кредитных организаций авуары — это прежде всего остатки на корреспондентских счетах в других банках, кассовая наличность, средства на расчётных счетах и портфель краткосрочных ликвидных облигаций. Через банки-корреспонденты, на счетах которых размещены авуары, осуществляется выполнение поручений банка по международным расчётам, конверсионным и другим финансовым операциям. Достаточный объём авуаров обеспечивает банку способность своевременно отвечать по обязательствам перед клиентами и контрагентами.

Авуары и смежные понятия

Термин «авуары» иногда пересекается с другими финансовыми категориями, но не совпадает с ними полностью.

• Денежные средства — являются частью авуаров. Понятие авуаров шире: помимо денег на счетах и в кассе, оно может включать ценные бумаги, драгоценные металлы и депозиты.
• Валютные резервы — специально сформированный запас внешних активов для покрытия рисков и обеспечения обязательств. Авуары — более широкое обозначение; не всякие авуары являются резервом, если они предназначены для текущих платежей.
• Оборотный капитал — более широкая категория, включающая дебиторскую задолженность и запасы, которые не всегда можно быстро конвертировать в деньги. Авуары же по определению высоколиквидны.
• Финансовые вложения — ценные бумаги, займы и вклады для получения дохода. Часть финансовых вложений с высокой ликвидностью может рассматриваться как авуары, но долгосрочные инвестиции, например в долю другой компании, под это понятие не подпадают.

В бухгалтерском балансе ближайшим аналогом авуаров выступают строки «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Краткосрочные финансовые вложения». 

Зачем нужно понимать, что такое авуары

Понятие авуаров важно при оценке ликвидности организации или банка, в международных расчётах, управлении финансовыми ресурсами и анализе платёжеспособности. Владельцу авуаров необходимо учитывать не только их номинальную стоимость, но и доступность, валюту размещения, место хранения, возможные ограничения и риски блокировки. Чем выше доля свободных авуаров в структуре активов, тем устойчивее финансовое положение их владельца и тем быстрее он способен реагировать на обязательства и непредвиденные ситуации.